资本市场,最大的风险,就是高价。你只要牢记“涨幅高就是原罪”这句话,至少可以让你在市场中活下来。
高价格,源于投资者对未来的乐观预期,这种乐观预期汇集起来,自然就推高了资产的价格,而高过的涨幅,本身就天然的孕育了风险因子。
高价格买入股票,你的预期收益会被削弱,而价格跌落的风险会明显增大,换句话说,投资者在高位买股票,是真正的,高风险,低收益,很不划算。
你在筛选股票的时候,一定要避免涨幅过大的股票,尤其是在市场普涨的牛市。牛市中,很大概率,你不会发现还有哪个股票在低位的,基本都在山顶上,这个时候最是考验人的时候。
你知道现在是牛市,只要买进去就会赚钱,只要不是最后一个接棒,自己就能脱身。同时,你也知道,大部分股票都已经涨高了,根本没有合适的投资机会了,面对这个矛盾,你怎么选择?
你能不能忍住牛市中后期,尤其是最后那一波快速赶顶大涨的诱惑,而坚守自己的策略,忍住不买?说实话,其实是很难的。
但,只要你忍住了,你就守住了理性,你就就战胜了内心的贪婪,虽然牛市中你没有赚到那么多钱,但你绝对会摆脱由牛转熊被深套这个过程的痛苦。
比起大幅深套巨亏,少赚点钱,优势明显大多了。
这个过程中,最难的,可能还不是你在最高位抵御住了“买入就赚钱”的诱惑,而是市场转熊后,在不断的下跌过程中,你由于估值逻辑的不清晰,买在半山腰,往往还是会长时间的被深套。
即便如此,也好过买在高高的山顶被套,看着自己的资产灰飞烟灭的好些。但,买在半山腰,始终是一个大问题,解决这个问题的根源,在于你要有一套相对准确的估值逻辑。
如果你没有,尽量不要轻易出手,可以借用文章标题那句话,涨幅高就是原罪,来帮你在一定程度上规避这个风险。
如何理解?换句话来说,就是宁可错过,不能买错,比如一家你熟悉的公司,质地很好,从10元涨到了50元,明显是价格高位了,当熊市来临时,股价从50元跌到了25元,相对于最高价,已经腰斩了。
如果你的估值逻辑不清晰,你就不能判断,当前的25元到底是贵,还是便宜。怎么办?那就等,宁愿错过不买也不要着急进入。
等等看,能不能再跌到20以下,或者跌到15以下,假如这个你熟悉的公司,业务本身没有太大变化的话,跌到20或者15以下,你就可以慢慢出手买入了。
当然,这种情况,只针对,你估值逻辑不清晰且公司股价已经大幅下跌的情况,起码你的潜在风险要小很多。
但,我还是建议你,把估值的知识补充完整,深刻地理解估值的逻辑,然后以公司的内在价值为标准,制定买卖决策。
资本市场,最大的风险,就是高价。你只要牢记“涨幅高就是原罪”这句话,至少可以让你在市场中活下来。
高价格,源于投资者对未来的乐观预期,这种乐观预期汇集起来,自然就推高了资产的价格,而高过的涨幅,本身就天然的孕育了风险因子。
高价格买入股票,你的预期收益会被削弱,而价格跌落的风险会明显增大,换句话说,投资者在高位买股票,是真正的,高风险,低收益,很不划算。
你在筛选股票的时候,一定要避免涨幅过大的股票,尤其是在市场普涨的牛市。牛市中,很大概率,你不会发现还有哪个股票在低位的,基本都在山顶上,这个时候最是考验人的时候。
你知道现在是牛市,只要买进去就会赚钱,只要不是最后一个接棒,自己就能脱身。同时,你也知道,大部分股票都已经涨高了,根本没有合适的投资机会了,面对这个矛盾,你怎么选择?
你能不能忍住牛市中后期,尤其是最后那一波快速赶顶大涨的诱惑,而坚守自己的策略,忍住不买?说实话,其实是很难的。
但,只要你忍住了,你就守住了理性,你就就战胜了内心的贪婪,虽然牛市中你没有赚到那么多钱,但你绝对会摆脱由牛转熊被深套这个过程的痛苦。
比起大幅深套巨亏,少赚点钱,优势明显大多了。
这个过程中,最难的,可能还不是你在最高位抵御住了“买入就赚钱”的诱惑,而是市场转熊后,在不断的下跌过程中,你由于估值逻辑的不清晰,买在半山腰,往往还是会长时间的被深套。
即便如此,也好过买在高高的山顶被套,看着自己的资产灰飞烟灭的好些。但,买在半山腰,始终是一个大问题,解决这个问题的根源,在于你要有一套相对准确的估值逻辑。
如果你没有,尽量不要轻易出手,可以借用文章标题那句话,涨幅高就是原罪,来帮你在一定程度上规避这个风险。
如何理解?换句话来说,就是宁可错过,不能买错,比如一家你熟悉的公司,质地很好,从10元涨到了50元,明显是价格高位了,当熊市来临时,股价从50元跌到了25元,相对于最高价,已经腰斩了。
如果你的估值逻辑不清晰,你就不能判断,当前的25元到底是贵,还是便宜。怎么办?那就等,宁愿错过不买也不要着急进入。
等等看,能不能再跌到20以下,或者跌到15以下,假如这个你熟悉的公司,业务本身没有太大变化的话,跌到20或者15以下,你就可以慢慢出手买入了。
当然,这种情况,只针对,你估值逻辑不清晰且公司股价已经大幅下跌的情况,起码你的潜在风险要小很多。
但,我还是建议你,把估值的知识补充完整,深刻地理解估值的逻辑,然后以公司的内在价值为标准,制定买卖决策。