理想中的投资组合:找个既合适又让人安心的,这样才能赚得长久!
“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。
这是美国经济学家詹姆斯·托宾的名言,大家都听过吧。其实后面还有半句是“但也不要放在太多的篮子里”。
搞投资的朋友,可能还听过股神巴菲特的另一句话“把鸡蛋放在一个篮子里,并且看好它。”
这两句话听上去是矛盾的,对吧。但名言嘛,往往就是这么被断章取义的。
托宾强调的是适当分散,巴菲特则强调的是集中投资。
适当分散是因为,咱不能把宝押在一个公司上,任何公司都可能遭遇毁灭性打击,对吧。
集中投资是因为,你需要把钱投在少数优质的公司上,同时也能深入研究每家公司。人的精力是有限的,如果你有40个老婆,那你不可能对每个人都了如指掌。
从实际来看,巴菲特也不是只投资一家公司,他的投资组合也是多样化的。
所以,综合来看,我认为巴菲特和诺奖得主托宾的意思是一样的。做一个投资组合,适当分散并集中投资,深入研究少数的公司,才能做好投资。
而且,在股票市场上待得越久,越能体会到控制风险的重要性,所以搞一个合适的投资组合是非常重要的。
这个组合最好是跨市场、跨行业的,这样能够最大程度地分散风险。同时组合中的公司也不能太多,以确保你有精力去深入研究每家公司。
当然,这一切都是基于你个人的能力圈,在你的能力范围之内才可以。
我理想中的组合就是:4成的钱主要负责防守,4成的钱攻守平衡,2成的钱主要用于进攻。
防守型和攻守兼备型的公司,由于拥有强大的护城河。只要经济不出大的问题,它们就能持续赚钱,每年还能给你一些分红,得到一定的现金流。
而进攻型的公司,可能业绩波动较大,但成长空间也大,有机会成长为护城河强大的好公司,为你带来超过10倍的收益。
这个组合的收益嘛,大概在10%到20%之间吧。不过这些都是纸上谈兵,真正能拿到多少,还得看你的组合里都是些什么公司。
配置投资组合就像挑鞋子,得找到合适的才行,不合脚就量身定做,这样才能走得更远。
理想中的投资组合:找个既合适又让人安心的,这样才能赚得长久!
“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。
这是美国经济学家詹姆斯·托宾的名言,大家都听过吧。其实后面还有半句是“但也不要放在太多的篮子里”。
搞投资的朋友,可能还听过股神巴菲特的另一句话“把鸡蛋放在一个篮子里,并且看好它。”
这两句话听上去是矛盾的,对吧。但名言嘛,往往就是这么被断章取义的。
托宾强调的是适当分散,巴菲特则强调的是集中投资。
适当分散是因为,咱不能把宝押在一个公司上,任何公司都可能遭遇毁灭性打击,对吧。
集中投资是因为,你需要把钱投在少数优质的公司上,同时也能深入研究每家公司。人的精力是有限的,如果你有40个老婆,那你不可能对每个人都了如指掌。
从实际来看,巴菲特也不是只投资一家公司,他的投资组合也是多样化的。
所以,综合来看,我认为巴菲特和诺奖得主托宾的意思是一样的。做一个投资组合,适当分散并集中投资,深入研究少数的公司,才能做好投资。
而且,在股票市场上待得越久,越能体会到控制风险的重要性,所以搞一个合适的投资组合是非常重要的。
这个组合最好是跨市场、跨行业的,这样能够最大程度地分散风险。同时组合中的公司也不能太多,以确保你有精力去深入研究每家公司。
当然,这一切都是基于你个人的能力圈,在你的能力范围之内才可以。
我理想中的组合就是:4成的钱主要负责防守,4成的钱攻守平衡,2成的钱主要用于进攻。
防守型和攻守兼备型的公司,由于拥有强大的护城河。只要经济不出大的问题,它们就能持续赚钱,每年还能给你一些分红,得到一定的现金流。
而进攻型的公司,可能业绩波动较大,但成长空间也大,有机会成长为护城河强大的好公司,为你带来超过10倍的收益。
这个组合的收益嘛,大概在10%到20%之间吧。不过这些都是纸上谈兵,真正能拿到多少,还得看你的组合里都是些什么公司。
配置投资组合就像挑鞋子,得找到合适的才行,不合脚就量身定做,这样才能走得更远。