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腾讯Q2财报,刷完80分钟的电话会议,亮点很多:
- 收入增长8%,毛利增长21%,属于继续挤奶的模式,中国互联网公司里降本增效执行力最强的一家;
- 马化腾解释说这是转向高利润业务的结果,毛利高于收入增长将会'持续多年',现在是2.x倍,未来可能会放缓到1.x的乘数;
- 倒是没怎么裁员,总员工数量10.6万,运营费用也涨了10个点,说明增效的价值还是高于降本,养好现金牛,比什么都重要;
- 新上线的'DNF'固然居功至伟,但其实'无畏契约'的流水贡献其实不比'DNF'差,透析公司普遍忽视端游市场,但腾讯没有,而且吃得很饱;
- 所以'三角洲行动'也被特意提及了,本来是手游立项,被腾讯砍掉改成端游,对标3A游戏量级,目标是成为下一个爆款和常青树;
- 腾讯内部在训练大模型玩游戏,意在打造能够伪装成真人玩家的AI,PVP游戏的挫败感很强,有50%的赢家,就必然会产生50%的输家,没有玩家喜欢一直输下去;
- 所以如果能像掺沙子那样加入AI玩家,然后让AI成为战败的一方,给玩家送分,就能显著改善PVP必然有一半玩家会输的结构化缺陷,只不过现在AI太傻了,未来要让AI无法被轻易识破;
- 'DNF'的留存非常好,和同类游戏相比,有高DAU、低ARPU的特点,这是腾讯乐于看到的健康模式,有韧性,不容易受经济波动影响;
- 另外,金融业务跟经济趋势高度一致,借贷收入减少,资管收入增加,从数据来看,用户不是没钱,只是都选择存起来而不是消费;
- 应用商店的30%抽成是非常沉重的负担,这是马化腾的原话,他对DNF不上安卓渠道的收效感到满意,同时也承认在跟苹果谈判,关于小游戏的抽成方案,目前卡住了;
- 直播电商在内部重组了,要强绑在整个微信生态里做,而不仅仅基于视频号,会跟当年发力小程序一样,不会一夜爆发,而是需要耐心培养;
- QQ频道第一次被点名,当然现在去QQ化了改叫腾讯频道,想做中国版的Discord,在游戏玩家和大学生群体里渗透率很高;
- 显卡很贵,买GPU的成本同比涨了144%,不过AI对各条业务线——尤其是广告——的提效回报也都很值得。
腾讯Q2财报,刷完80分钟的电话会议,亮点很多:
- 收入增长8%,毛利增长21%,属于继续挤奶的模式,中国互联网公司里降本增效执行力最强的一家;
- 马化腾解释说这是转向高利润业务的结果,毛利高于收入增长将会'持续多年',现在是2.x倍,未来可能会放缓到1.x的乘数;
- 倒是没怎么裁员,总员工数量10.6万,运营费用也涨了10个点,说明增效的价值还是高于降本,养好现金牛,比什么都重要;
- 新上线的'DNF'固然居功至伟,但其实'无畏契约'的流水贡献其实不比'DNF'差,透析公司普遍忽视端游市场,但腾讯没有,而且吃得很饱;
- 所以'三角洲行动'也被特意提及了,本来是手游立项,被腾讯砍掉改成端游,对标3A游戏量级,目标是成为下一个爆款和常青树;
- 腾讯内部在训练大模型玩游戏,意在打造能够伪装成真人玩家的AI,PVP游戏的挫败感很强,有50%的赢家,就必然会产生50%的输家,没有玩家喜欢一直输下去;
- 所以如果能像掺沙子那样加入AI玩家,然后让AI成为战败的一方,给玩家送分,就能显著改善PVP必然有一半玩家会输的结构化缺陷,只不过现在AI太傻了,未来要让AI无法被轻易识破;
- 'DNF'的留存非常好,和同类游戏相比,有高DAU、低ARPU的特点,这是腾讯乐于看到的健康模式,有韧性,不容易受经济波动影响;
- 另外,金融业务跟经济趋势高度一致,借贷收入减少,资管收入增加,从数据来看,用户不是没钱,只是都选择存起来而不是消费;
- 应用商店的30%抽成是非常沉重的负担,这是马化腾的原话,他对DNF不上安卓渠道的收效感到满意,同时也承认在跟苹果谈判,关于小游戏的抽成方案,目前卡住了;
- 直播电商在内部重组了,要强绑在整个微信生态里做,而不仅仅基于视频号,会跟当年发力小程序一样,不会一夜爆发,而是需要耐心培养;
- QQ频道第一次被点名,当然现在去QQ化了改叫腾讯频道,想做中国版的Discord,在游戏玩家和大学生群体里渗透率很高;
- 显卡很贵,买GPU的成本同比涨了144%,不过AI对各条业务线——尤其是广告——的提效回报也都很值得。