兄弟们 装逼时间到 怎么在5300只股票里 选出最强的业绩股 ？
确成股份（二氧化硅--白炭黑）：在轮胎胶面中添加白炭黑可提高轮胎性能，降低轮胎滚动阻力。// 二氧化硅在饲料添加剂中主要作为吸附剂、增加饲料的流动性，特别是在维生素E中用量较大，随着养猪、养鸡等行业复苏，此类产品需求也有望增加 // 沉淀法特别是高分散型白炭黑能耗高、技术壁垒高
上市时间 2020-12-07 发行价：14.38元 分红几年后，降为12.78元，至今没有高送转，分红率2%，产品毛利率31%
A股同板块个股：联科科技、远翔新材、永东股份 美股同板块公司：卡博特（股价不断创新高 连年大涨）
养老金 社保基金重仓股，并且在不断加仓
内销51% 毛利率（内销）25% // 外销48% 毛利率（外销）35% // 经营模式：以销定产
公司是世界上主要的二氧化硅生产商之一（世界第三，亚洲第一），是中国目前最大的沉淀法二氧化硅生产商，是世界最大绿色轮胎专用高分散二氧化硅制造商之一，是世界最大的动物营养品载体用二氧化硅生产商之一。公司产品的客户覆盖了橡胶工业领域中主要的国际轮胎龙头企业和高速发展的中国轮胎企业：世界排名前列的国际轮胎龙头公司以及国内主要的轮胎行业的上市公司和拟上市公司是公司橡胶工业领域的主要客户；同时，世界主要的动物营养品龙头公司是公司动物营养品载体产品的主要客户。
原材料：硫磺、纯碱、石英砂
成本端优势：纯碱期货价格创24年新低+公司产品涵盖了二氧化硅及其原材料硅酸钠、硫酸等，减少大量生产成本
竞争优势：技术壁垒高+扩建扩产周期长+客户认证周期长
现有产能：33万吨；在建产能7.5万吨，有望在2024年完成，届时产能会提升22.7%
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看涨理由：
1. 自2022年底开始至2023年8月，公司的二条硅酸钠原料线相继进入大修阶段，产量降低，原料生产成本维持高位，对产品二氧化硅的生产成本产生不利影响。 -从业绩报告（单季度数据）可以看出，2022Q4 2023Q1 2023Q2营收确实是受到影响下滑了 -23年上半年基数低，会导致24年业绩增长比例更可观；
2. 拓展国际市场 - 公司外销业务占比提升
3. 在二氧化硅其他应用领域：有机硅材料以其优异的性能广泛应用于建筑、汽车、电子电器、新能源、航空、航天等领域，当前我国已成为最大的有机硅生产国和消费国。
4. 公司产品主要市场聚焦于橡胶工业领域中的高性能子午线绿色轮胎配套专用材料、动物营养品用载体、牙膏行业以及硅橡胶行业。 -轮胎需求增长，且轮胎产品已多次涨价
5. 泰国二期扩产 2.5 万吨/年高分散二氧化硅（2016年9月成立泰国公司-全球化发展布局）
6. 公司业绩预期：2024年目标实现营业收入较本报告期增长20% -2024Q1营收增长25.9%
7. 2021年8月26日公告，新建项目：年产7万吨水玻璃、7.5万吨绿色轮胎专用高分散性二氧化硅项目和研发中心建设 募集资金6.25亿元，水玻璃和轮胎项目预计在2024 年 陆续建成并生产（预计带来新增年度净利润为1.24亿元）；研发中心建设将于2024年12月前完成建设； -产能扩张，业绩增长
8. 公司客户多为国际性大客户及国内轮胎龙头企业，客户粘性高、合作持久稳定
9. 企业资产负债率 逐年降低；净资产收益率23年底ROE：14.64%
10. 有望受益于轮胎保有量的提升，新能源汽车的快速发展，以及绿色低碳政策；
业绩展望：①产能扩张带来新的利润增长点；②外销增长；③下游轮胎企业绿色升级带动白炭黑增长空间，且轮胎产品多次涨价，产销两旺；④等待国内7.5万吨产能扩建完成的公告，届时可能会有一波拉升；⑤24Q1毛利率相较23Q1增长3%；⑥社保基金每个季度都在加仓增持；
第三季度优势：纯碱期货价格一直跌； // 第三季度风险：美金汇率下跌
2024Q1营收创历史新高，Q1净利润 扣非利润都创新高
内销增长：国内轮胎龙头企业自23年起，销量较好（23年内销增长更快）// 国内轮胎行业技术水平发展较快，对高分散二氧化硅的需求量逐步增加
外销增长：泰国工厂产能扩建顺利，带动增量，境外销量稳步增长（泰国工厂目前产能利用率已经到达比较高的一个水平） // 产能利用率提升
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前五大客户（总共 占总营收的45%，该数据为2020年半年报）
倍耐力集团 二季度轮胎销量趋势是积极的，同比增长1.2%，但与一季度同比增长2.3%相比，有所放缓。
帝斯曼集团（荷兰皇家帝斯曼集团）健康、营养、食品、保健品、饲料：帝斯曼在2024年上半年的销售额相比去年同期增长了7%，达到了32亿欧元。
韩泰轮胎、锦湖轮胎公司和耐克森轮胎公司 上半年销售比去年同期增长了 3.3%
中策橡胶集团（国内轮胎一哥，全球十强企业，中策橡胶旗下主要品牌有朝阳轮胎、威狮轮胎、好运轮胎、全诺轮胎、雅度轮胎）：2023上半年营收就达到173.74亿元，2023年中策橡胶的销售收入超过了350亿元，净利润达到16.25亿元 // 中策橡胶在2024年一季度的归母净利润达到了1.53亿元，同比增长高达1270.57% （市场需求的稳健增长为中策橡胶提供了广阔的市场空间。尤其是海外市场的需求旺盛，支撑了国内轮胎企业的盈利增强，这也是中策橡胶涨价更有底气的原因之一。// 强劲的国产乘用车自主品牌销量势头，为中国轮胎企业带来了新的发展机遇，中策橡胶作为其中的一员，也迎来了新的发展机遇。）
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确成股份 前十大流通股东变化
①养老社保基金八零二 持股数量：
22年底643万股---23年中1273万股---23年底1511万股---24年Q1 1661万股 （逐季增持）
②社保基金一一三组合：
23年中408万股（新进）---23年底448万股（加仓40万股）---24Q1 698万股（加仓250万股）
③大成创新成长混合（LOF）A：
持股量一直保持在479万股，没有变化
④大成基金社保基金2001组合：
23年中 211万股（新进）---23年底 290万股（加仓79万股）---24Q1 313万股（加仓22万股）
⑤广发多因子混合 - 砸盘力量：
23年中 693万股 ---23年底 485万股（23年第四季度减持207万股）---24Q1退出前十大流通股东
兄弟们 装逼时间到 怎么在5300只股票里 选出最强的业绩股 ？
确成股份（二氧化硅--白炭黑）：在轮胎胶面中添加白炭黑可提高轮胎性能，降低轮胎滚动阻力。// 二氧化硅在饲料添加剂中主要作为吸附剂、增加饲料的流动性，特别是在维生素E中用量较大，随着养猪、养鸡等行业复苏，此类产品需求也有望增加 // 沉淀法特别是高分散型白炭黑能耗高、技术壁垒高
上市时间 2020-12-07 发行价：14.38元 分红几年后，降为12.78元，至今没有高送转，分红率2%，产品毛利率31%
A股同板块个股：联科科技、远翔新材、永东股份 美股同板块公司：卡博特（股价不断创新高 连年大涨）
养老金 社保基金重仓股，并且在不断加仓
内销51% 毛利率（内销）25% // 外销48% 毛利率（外销）35% // 经营模式：以销定产
公司是世界上主要的二氧化硅生产商之一（世界第三，亚洲第一），是中国目前最大的沉淀法二氧化硅生产商，是世界最大绿色轮胎专用高分散二氧化硅制造商之一，是世界最大的动物营养品载体用二氧化硅生产商之一。公司产品的客户覆盖了橡胶工业领域中主要的国际轮胎龙头企业和高速发展的中国轮胎企业：世界排名前列的国际轮胎龙头公司以及国内主要的轮胎行业的上市公司和拟上市公司是公司橡胶工业领域的主要客户；同时，世界主要的动物营养品龙头公司是公司动物营养品载体产品的主要客户。
原材料：硫磺、纯碱、石英砂
成本端优势：纯碱期货价格创24年新低+公司产品涵盖了二氧化硅及其原材料硅酸钠、硫酸等，减少大量生产成本
竞争优势：技术壁垒高+扩建扩产周期长+客户认证周期长
现有产能：33万吨；在建产能7.5万吨，有望在2024年完成，届时产能会提升22.7%
===分割线===
看涨理由：
1. 自2022年底开始至2023年8月，公司的二条硅酸钠原料线相继进入大修阶段，产量降低，原料生产成本维持高位，对产品二氧化硅的生产成本产生不利影响。 -从业绩报告（单季度数据）可以看出，2022Q4 2023Q1 2023Q2营收确实是受到影响下滑了 -23年上半年基数低，会导致24年业绩增长比例更可观；
2. 拓展国际市场 - 公司外销业务占比提升
3. 在二氧化硅其他应用领域：有机硅材料以其优异的性能广泛应用于建筑、汽车、电子电器、新能源、航空、航天等领域，当前我国已成为最大的有机硅生产国和消费国。
4. 公司产品主要市场聚焦于橡胶工业领域中的高性能子午线绿色轮胎配套专用材料、动物营养品用载体、牙膏行业以及硅橡胶行业。 -轮胎需求增长，且轮胎产品已多次涨价
5. 泰国二期扩产 2.5 万吨/年高分散二氧化硅（2016年9月成立泰国公司-全球化发展布局）
6. 公司业绩预期：2024年目标实现营业收入较本报告期增长20% -2024Q1营收增长25.9%
7. 2021年8月26日公告，新建项目：年产7万吨水玻璃、7.5万吨绿色轮胎专用高分散性二氧化硅项目和研发中心建设 募集资金6.25亿元，水玻璃和轮胎项目预计在2024 年 陆续建成并生产（预计带来新增年度净利润为1.24亿元）；研发中心建设将于2024年12月前完成建设； -产能扩张，业绩增长
8. 公司客户多为国际性大客户及国内轮胎龙头企业，客户粘性高、合作持久稳定
9. 企业资产负债率 逐年降低；净资产收益率23年底ROE：14.64%
10. 有望受益于轮胎保有量的提升，新能源汽车的快速发展，以及绿色低碳政策；
业绩展望：①产能扩张带来新的利润增长点；②外销增长；③下游轮胎企业绿色升级带动白炭黑增长空间，且轮胎产品多次涨价，产销两旺；④等待国内7.5万吨产能扩建完成的公告，届时可能会有一波拉升；⑤24Q1毛利率相较23Q1增长3%；⑥社保基金每个季度都在加仓增持；
第三季度优势：纯碱期货价格一直跌； // 第三季度风险：美金汇率下跌
2024Q1营收创历史新高，Q1净利润 扣非利润都创新高
内销增长：国内轮胎龙头企业自23年起，销量较好（23年内销增长更快）// 国内轮胎行业技术水平发展较快，对高分散二氧化硅的需求量逐步增加
外销增长：泰国工厂产能扩建顺利，带动增量，境外销量稳步增长（泰国工厂目前产能利用率已经到达比较高的一个水平） // 产能利用率提升
===分割线===
前五大客户（总共 占总营收的45%，该数据为2020年半年报）
倍耐力集团 二季度轮胎销量趋势是积极的，同比增长1.2%，但与一季度同比增长2.3%相比，有所放缓。
帝斯曼集团（荷兰皇家帝斯曼集团）健康、营养、食品、保健品、饲料：帝斯曼在2024年上半年的销售额相比去年同期增长了7%，达到了32亿欧元。
韩泰轮胎、锦湖轮胎公司和耐克森轮胎公司 上半年销售比去年同期增长了 3.3%
中策橡胶集团（国内轮胎一哥，全球十强企业，中策橡胶旗下主要品牌有朝阳轮胎、威狮轮胎、好运轮胎、全诺轮胎、雅度轮胎）：2023上半年营收就达到173.74亿元，2023年中策橡胶的销售收入超过了350亿元，净利润达到16.25亿元 // 中策橡胶在2024年一季度的归母净利润达到了1.53亿元，同比增长高达1270.57% （市场需求的稳健增长为中策橡胶提供了广阔的市场空间。尤其是海外市场的需求旺盛，支撑了国内轮胎企业的盈利增强，这也是中策橡胶涨价更有底气的原因之一。// 强劲的国产乘用车自主品牌销量势头，为中国轮胎企业带来了新的发展机遇，中策橡胶作为其中的一员，也迎来了新的发展机遇。）
===分割线===
确成股份 前十大流通股东变化
①养老社保基金八零二 持股数量：
22年底643万股---23年中1273万股---23年底1511万股---24年Q1 1661万股 （逐季增持）
②社保基金一一三组合：
23年中408万股（新进）---23年底448万股（加仓40万股）---24Q1 698万股（加仓250万股）
③大成创新成长混合（LOF）A：
持股量一直保持在479万股，没有变化
④大成基金社保基金2001组合：
23年中 211万股（新进）---23年底 290万股（加仓79万股）---24Q1 313万股（加仓22万股）
⑤广发多因子混合 - 砸盘力量：
23年中 693万股 ---23年底 485万股（23年第四季度减持207万股）---24Q1退出前十大流通股东
