估值

2027年的到期债务呢？

那是国米欠的钱，谁接手谁还

债券跟着股权走，国米的债务。

按我的理解，不含债务估值是8.5+4.1=12.6亿，和隔壁差不多。

也就是张家能拿回来5亿？4.1的债券到底是谁的啊?有说是苏宁帮国米置换的，到底所有方是苏宁还是传说中的高盛？

国米欠张的债已经债转股了，剩下的债券应该是托希尔留下来的？

你怎么算的？按你的估值，不含债务是8.5-4.1=4.4亿，你怎么给加回来了

楼主对这块是外行，估值可不是买菜

楼主这个是完全复制一个内拉的微博，第一段是晚邮报新闻，第二段是内拉自己写的，完全没有逻辑，胡扯的结论。现在是传言含债务12亿卖不出去，2021年正值疫情，双方认可的含债务8.5亿还真有可能，净估值是8.5-4.1=4.4亿，减去橡树3年本息和3.86亿还剩4.4-3.86=0.54亿，加上没注入国米的钱（这钱到底动没动不知道），加上所谓的没债转股的股东借款，是苏宁回收的资金

托希尔留下来的只有7000万左右，4.1的债券是从高息债券置换成了低息债券给国米减轻负担，但具体所有方是谁我一直不清楚，有说苏宁有说高盛的，

应该减的他给加回来了，这是离了大谱

2021年正值疫情，双方认可的含债务8.5亿可能，现在疫情过去国米的市值肯定不止这些了，

楼主也没说错，债务和债券不一样，苏宁当初买国米负担了债务，但拖猴子时期的债券只是设法从高息换成低息而已

”而根据未经证实的传言，国际米兰的市场价值评估已经完成，包括债务在内总价值为8.5亿欧”，这是原话，不是3年前的，是现在的

不可能的，之前全球俱乐部的价值评估里国米有10.8亿，所以小张卖12亿买不出去，雷恩资本的30%又没有一起抵押，最多是签了可以连带出售的合同，到时候也要给钱的,如果这么卖低橡树都是亏，还不如直接让小张借新的高利贷还给自己呢

对比一下隔壁他毛就很明显知道大概值多少？他毛营收比破纯高，每年盈利，破纯每年亏损5000万到一个亿（在双方都踢欧冠的情况下，从我02年看球以来破纯的营收基本上比他毛都低一点确实）。破纯的球员价值比他毛高一点，其实也高不到2个亿，破纯的成绩更好。综合看来，破纯从财务上跟他毛比较，估值顶多跟他毛差不多老实说。他毛前年卖的，当时利率低资产价格高，高炮还借了几个亿给红鸟，清空了债务一共才卖了12亿。现在欧美利率高，资产价格低，破纯清空了债务后一共不一定卖的到这个数。另外还有一点，橡树后面究竟是接手70的股权，还是99.6，当时抵押担保的股权是多少？现在意呆利方面的报道怎么看到的都是99.6的？

如果小张借款雷恩是担保人，并且用那30%做担保，那么确实可能这部分也保不住。

雷恩担保的是债券，就算担保融资也没啥，抵押标的物还在，关担保人什么事。